ESG – Nachhaltigkeitsberichterstattung und -aufsicht

Worum es geht

Banken und Unternehmen müssen über Nachhaltigkeitsthemen berichten, und die Bankenaufsicht erwartet, dass Klima- und Umweltrisiken im Risikomanagement berücksichtigt werden. Die Anforderungen stehen auf mehreren Ebenen: EU-Recht, Berichtsstandards, aufsichtliche Meldungen und nationale Praxis.

Die Inhalte und der Anwendungsbereich einiger Regelwerke werden derzeit auf EU-Ebene überarbeitet, Stichwort Omnibus-Vereinfachung. Maßgeblich ist jeweils die aktuell geltende Fassung.

Themen

Nachhaltigkeitsberichterstattung, Taxonomie, Offenlegung von ESG-Risiken, Aufsichtserwartungen

Rechtsakte

CSRD, CSDDD, ESRS, EU-Taxonomie, SFDR, Pillar-3-Durchführungsverordnung

Aufsicht

EZB-Leitfaden zu Klima- und Umweltrisiken, EBA, BaFin, Bundesbank

Schwerpunkt

Banken und Unternehmen; die Fondsseite (SFDR-Produkte) folgt später

Status der Plattform

In Arbeit, nationale Quellen weiterer Länder und weitere Aufsichtsthemen folgen

Für wen ist das relevant?

• Nachhaltigkeitsberichterstattung und Rechnungswesen
• Meldewesen und Risikocontrolling von Banken
• Compliance und Aufsichtskontakt
• Berater und Projektteams, die ESG-Anforderungen umsetzen

Die Regelungsebenen

Die Ebenen bauen aufeinander auf. Eine Anforderung lässt sich oft nur aus mehreren Dokumenten vollständig verstehen.

Die Suche auf der Plattform

Die Plattform verknüpft die Regelwerke miteinander und macht Datenpunkte und Querbezüge sichtbar. Auf der Plattform recherchieren Sie auf drei Wegen. Welcher passt, hängt davon ab, ob Sie eine Antwort, eine Fundstelle oder einen Zusammenhang suchen.

So kommen Sie zur Antwort

1. Erfassen: Die offiziellen Publikationen der Quellen werden laufend erfasst und fachlich aufbereitet.
2. Fragen oder suchen: Sie stellen eine Frage in eigenen Worten oder suchen nach einem Begriff.
3. Antwort mit Fundstelle: Die Antwort stützt sich ausschließlich auf den erfassten Bestand und nennt das Quelldokument.
4. Im Original prüfen: Sie lesen die Stelle im Originaldokument nach. Verbindlich ist immer die Quelle.

Weitere Funktionen

Was sich hinter dem Glossar verbirgt

Das Glossar der Plattform erschließt die Datenpunkte und Begriffe der ESG-Regelwerke. Jeder Eintrag hat eine eigene Seite.

Was sich hinter den Quellen verbirgt

Die Plattform wertet EU-Rechtsakte, die EFRAG-Taxonomie der ESRS, die Aufsichtspublikationen von EZB, EBA und BaFin sowie die Green-Finance-Seiten der Bundesbank aus. Die Quellenseite der Plattform zeigt je Herausgeber, welche Dokumente erfasst sind; der Bestand wächst laufend, nationale Quellen weiterer Länder folgen.

Es werden ausschließlich offizielle, öffentlich zugängliche Publikationen ausgewertet, keine Sekundärquellen. Jede Antwort verweist auf das Originaldokument. Die Originale erreichen Sie hier:

Beispielfragen

Diese Fragen lassen sich auf der Plattform stellen:

• Welche Datenpunkte verlangt ESRS E1 zu Treibhausgasemissionen?
• Wie hängen CSRD, ESRS und EU-Taxonomie zusammen?
• Was erwartet die EZB zu Klima- und Umweltrisiken?
• Welche ESG-Angaben müssen Banken in Pillar 3 offenlegen?

Hinweise

• Die Plattform ersetzt keine Rechtsberatung. Verbindlich sind die Rechtsakte in ihrer aktuell geltenden Fassung.
• KI-Antworten können Fehler enthalten und sollten anhand der genannten Quelle geprüft werden.
• Die Plattform befindet sich im Aufbau, der Quellenbestand wächst.

Zentrale Begriffe

ESG

Environmental, Social, Governance: Umwelt, Soziales und Unternehmensführung. Die drei Bereiche, in denen Nachhaltigkeit berichtet und bewertet wird.

CSRD

Corporate Sustainability Reporting Directive: die EU-Richtlinie (EU) 2022/2464, die festlegt, welche Unternehmen über Nachhaltigkeit berichten müssen. Sie löste die frühere Berichtspflicht zu nichtfinanziellen Angaben ab.

ESRS

European Sustainability Reporting Standards: die Standards, die den Inhalt der Nachhaltigkeitsberichte festlegen. Sie gliedern sich in übergreifende Standards (ESRS 1 und 2) sowie Themenstandards zu Umwelt (E1 bis E5), Soziales (S1 bis S4) und Unternehmensführung (G1).

Doppelte Wesentlichkeit

Das Prinzip der ESRS, nach dem ein Thema berichtet wird, wenn es entweder finanziell wesentlich ist (Auswirkung auf das Unternehmen) oder Auswirkungen auf Mensch und Umwelt hat (Impact-Wesentlichkeit). Die Wesentlichkeitsanalyse des Unternehmens bestimmt den Berichtsumfang.

EU-Taxonomie

Das Klassifikationssystem der Verordnung (EU) 2020/852. Es legt fest, welche Wirtschaftstätigkeiten als ökologisch nachhaltig gelten, anhand von Umweltzielen und technischen Bewertungskriterien. Unterschieden werden Taxonomiefähigkeit (die Tätigkeit ist erfasst) und Taxonomiekonformität (sie erfüllt die Kriterien).

Green Asset Ratio (GAR)

Eine Kennzahl für Banken: der Anteil taxonomiekonformer Vermögenswerte an den erfassten Vermögenswerten. Wird im Rahmen der Taxonomie-Offenlegung berichtet.

SFDR

Sustainable Finance Disclosure Regulation (Verordnung (EU) 2019/2088): Offenlegungspflichten zur Nachhaltigkeit von Finanzprodukten und zur Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken in der Beratung.

Pillar 3 (ESG-Offenlegung)

Die Offenlegung von Banken nach der Eigenkapitalverordnung. Der ESG-Teil umfasst Angaben zu Übergangsrisiken, physischen Risiken und Klimaschutzmaßnahmen und ist in der Durchführungsverordnung (EU) 2022/2453 näher geregelt.

Datenpunkt

Eine einzelne, konkret anzugebende Information eines ESRS-Standards, zum Beispiel die Brutto-Treibhausgasemissionen. Jeder Datenpunkt hat eine Kennung und ist einem Absatz des Standards zugeordnet.

EFRAG

European Financial Reporting Advisory Group: das Gremium, das die ESRS technisch entwickelt hat und die maschinenlesbare ESRS-Taxonomie pflegt.

CSDDD

Corporate Sustainability Due Diligence Directive (Richtlinie (EU) 2024/1760): Sorgfaltspflichten von Unternehmen zu Menschenrechten und Umwelt in ihrer Wertschöpfungskette.

Klima- und Umweltrisiken

Risiken für Institute aus dem Klimawandel und der Umweltzerstörung. Man unterscheidet physische Risiken (etwa Überschwemmungen) und Übergangsrisiken (etwa durch Regulierung oder veränderte Märkte). Institute sollen sie im Risikomanagement berücksichtigen.

Aufsichtserwartung

Eine Erwartung der Aufsicht an die Institute, die nicht unmittelbar aus einem Gesetz folgt, sondern aus Leitfäden oder Merkblättern, etwa dem EZB-Leitfaden zu Klima- und Umweltrisiken.